Gestao Estrategica Do Risco - Damodaran, Aswath

Introdução
Um roteiro para entender o risco

Capítulos 1 - 4
A visão dos economistas sobre aversão ao risco e resposta comportamental

Capítulo 1 - O que é risco?
Uma breve história do risco
A definição de ?risco?
Como lidar com o risco
A gestão do risco
Conclusão

Capítulo 2 - Por que nos preocupamos com o risco?
A dualidade do risco
Sou rico, mas sou feliz?
Utilidade e riqueza
Como mensurar a aversão ao risco
As conseqüências das visões sobre o risco
Conclusão
Apêndice 2.1 Funções utilidade e coeficientes de aversão ao risco

Capítulo 3 - O que se pensa sobre o risco?
Os princípios gerais
As evidências sobre aversão ao risco
As teses sobre a aversão ao risco
Conclusão

Capítulo 4 - Como mensuramos o risco?
O destino e a divina providência
Como estimar as probabilidades: o primeiro passo para a quantificação do risco
Amostragem, as distribuições normais e o processo de atualizações
O uso de dados: tabelas de mortalidade e estimativas
A visão que a área de seguros tem do risco
Os ativos financeiros e o advento das medidas estatísticas do risco
A revolução de Markowitz
Introduzindo o ativo sem risco ? a criação do modelo de precificação de ativos (CAPM)
O desafio à média-variância
O poder dos dados: a precificação por arbitragem e os modelos multifatoriais
A evolução das medidas do risco
Conclusão
Apêndice 4.1 A estrutura da média-variância e o CAPM
Apêndice 4.2 A geração do modelo de precificação por arbitragem

Capítulos 5-8
A identificação e avaliação de riscos: ferramentas e técnicas

Capítulo 5 - O valor ajustado ao risco
As abordagens de fluxos de caixa descontados
O ajuste para riscos após a avaliação
As abordagens para a avaliação relativa
A prática do ajuste para o risco
Conclusão
Apêndice 5.1 O ajuste das taxas de desconto para o risco país
Apêndice 5.2 Como estimar o desconto por iliquidez
O desconto fixo
O desconto específico a uma empresa
Spread sintético entre compra e venda
O desconto baseado em opções

Capítulo 6 - As abordagens probabilísticas: análise de cenários, árvores de decisão e simulação
Análise de cenários
As árvores de decisão
A simulação
Um apanhado geral das abordagens probabilísticas para identificação e avaliação do risco
Conclusão
Apêndice 6.1 Distribuições estatísticas
Ajustando a distribuição
Testes de ajuste
Testes para normalidade
Conclusão

Capítulo 7 - O valor em risco (Var)
O que é o VaR?
Uma breve história do VaR
A mensuração do VaR
As limitações do VaR
As extensões do VaR
O VaR como ferramenta de identificação e avaliação do risco
Conclusão
Apêndice 7.1 Exemplo de cálculo do VaR: a abordagem da variância-covariância

Capítulo 8 - As opções reais
A essência das opções reais
As opções reais, o valor ajustado para o risco e as estimativas probabilísticas
Exemplos de opções reais
Advertências com as opções reais
As opções reais em uma estrutura de gestão de risco
Conclusão
Apêndice 8.1 Aspectos básicos da formação do preço de opções
Comportamento dos resultados com opções
Fatores determinantes do valor das opções
Modelos de precificação das opções

Capítulos 9-12
A gestão de riscos ? O quadro ampliado

Capítulo 9 - A gestão do risco: o quadro ampliado
O risco e o valor: a visão convencional
Expandindo a análise do risco
Uma avaliação final da gestão de riscos
Desenvolvendo uma estratégia de gestão de riscos
Conclusão

Capítulo 10 - A gestão do risco: elaboração do perfil e proteçãocontra riscos
O perfil de riscos
Proteger-se ou não proteger-se?
Técnicas alternativas para a proteção contra o risco
Decisões de investimento
Seguros
Os derivativos
Como escolher a ferramenta correta de proteção
Conclusão

Capítulo 11 - A gestão estratégica do risco
Por que assumir riscos?
Como você explora o risco?
Como construir a organização que assume riscos
Conclusão

Capítulo 12 - A gestão do risco: os princípios mais importantes
1. O risco está em todos os lugares
2. O risco é uma ameaça e uma oportunidade
3. Somos ambivalentes com relação ao risco e nem sempre racionais em nossa maneira de avaliar ou lidar com ele
4. Os riscos não são gerados de uma única maneira
5. O risco pode ser mensurado
6. Boa mensuração, identificação e avaliação do risco devem possibilitar melhores decisões
7. A chave para uma boa gestão de riscos está em decidir quais riscos devem ser evitados, quais devem ser repassados e quais devem ser explorados
8. A recompensa da melhor gestão de riscos é um maior valor da empresa
9. A gestão do risco é um trabalho de todos
10. As organizações que assumem riscos com sucesso não chegam lá por acaso
Conclusão